@phillip as funções principais do HDRI são para dar uma iluminação específica em um ambiente, que vc não conseguiria com a iluminação natural do SU, e afetar os reflexos, para ficarem mais naturais.
Ele tb pode ser mantido no BG, mas aconselho isso somente quando for um HDRI de alta resolução ou para imagens prévias, como vc faz.
A qualidade da imagem jpg é a mesma que a png, a diferença é que se vc for fazer pós, a png não perde qualidade a cada edição. Portanto, para imagens finais e para prévias, o mais aconselhável é utilizar jpg.
Algumas informações extras sobre os dois formatos:
http://blog.crayonstock.com/2014/10/afinal-voce-sabe-diferenca-entre-jpeg-e-png/